TR–AB koridorundaki tipik bir sözleşme: gelir EUR cinsinden, gider çoğunlukla TL (yakıt, sürücü, bakım), bir kısmı EUR (toll, ferry). Kur dalgalandığında marj sessizce erir.
Sektör vakası: Yıllık %10 EUR/TRY hareketinde marj %2-4 azalır. 100 araçlık filo €5M ciroda €100K-200K etki.
Görünmezlik problemi
Üç sebep:
- Aylık raporlamada toplam görünür. Kur etkisi gider artışı gibi raporlanır.
- Operasyon merkezi kuru izlemez. TMS sefer planı kuru bilmez; CFO ay sonunda farkı görür.
- Sözleşme tasarımında FX clause yok. Yıllık sabit fiyat = filo riski.
Sefer + kur takibi
Lognari her sefer için gerçek FX maliyeti hesaplar:
| Sefer | Gelir (€) | TL gider × kur | EUR gider | Net marj (gerçek) |
|---|---|---|---|---|
| #5821 | 4.800 | 96.000 ₺ / 37,2 = 2.580 | 1.420 | €800 (16,7%) |
| #5823 | 4.800 | 96.000 ₺ / 38,8 = 2.474 | 1.420 | €906 (18,9%) |
Aylık FX raporu: kümülatif kur etkisi, hedge önerisi, sözleşme yeniden müzakere fırsatı.
Filo büyüklüğüne göre etki
| Filo | Yıllık FX risk | Hedge tasarrufu | Sözleşme tasarımı etkisi |
|---|---|---|---|
| 100 araç | €100K-200K | €60K-120K | +%2 marj |
| 300 araç | €300K-600K | €180K-360K | +%2,5 marj |
| 1.000 araç | €1M-2M | €600K-1,2M | +%3 marj |
Sonraki adım
Filonuz EUR/USD ciroyla TL gider yapıyorsa ve hedge yapmamış sözleşmelerse, kur dalgalanması direkt marjınızı yiyor. 30 günlük pilot somut bir hedge stratejisi çıkarır.
İletişim bölümünden pilot için ulaşın — bir iş günü içinde dönüş yapıyoruz.
